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专题:科技成长主线贯穿二季度 震荡上行中布局细分龙头
"> 头顶“国内首家独立法人直销银行”光环、背靠中信银行与百度两大巨头的百信银行 ,近日交出了一份充满矛盾感的2025年成绩单 。
一方面,百信银行资产规模和营收高歌猛进 、均创下近五年新高;另一方面,净利润4.53亿元与2023年8.55亿元的利润峰值相比 ,已接近腰斩,同时不良率也创下近年新高。
更值得关注的是,在其研发费用、员工相关成本均下降的情况下 ,百信银行2025年在业务宣传费支出上却颇为惊人,达到3.7亿元,同比翻番。
图/来源百信银行2025年年度报告(单位:元)
资产规模增长光环并未能传导至利润端 ,不良率创下近年新高
2025年对于整个独立法人直销银行行业来说是一个特殊的年份 。在这一年里,邮惠万家银行被其母公司邮储银行吸收合并,相关公司资质随后注销。而招商拓扑银行在2022年时便已终止筹备。百信银行成为目前国内唯一一家独立法人直销银行 。
因此,百信银行在2025年的表现也吸引了市场的关注。
年报显示 ,截至2025年末,百信银行资产规模首次跨越1200亿元整数关口,距离1300亿元仅差不到20亿元;实现营业收入59.29亿元 ,同比大幅增长28.15%。
然而,这份增长的光环似乎并未传导至利润端 。同一报告期内,该行净利润仅为4.53亿元 ,同比大跌30.58%,与2023年8.55亿元的利润峰值相比,已接近腰斩。
图/根据百信银行近五年年报数据 ,新京报贝壳财经记者制图
与此同时,百信银行信用减值损失在2025年大幅计提。
年报显示,2025年百信银行信用及其他资产减值损失合计高达35.83亿元 ,较2024年的21.60亿元激增65.88%,其增幅远超营收增幅,并创下近年来新高。
图/根据百信银行近年来年报数据,新京报贝壳财经记者制图
但大幅计提减值的结果似乎并未遏制资产质量的恶化 。截至2025年末 ,百信银行不良率从上年末的1.50%上升至1.84%,自2022年以来达到峰值;拨备覆盖率则从2023年的303.76%直线下降至2025年末的225.17%,风险抵补能力被削弱。
图/根据百信银行近年来年报数据 ,新京报贝壳财经记者制图
业务宣传费支出达3.7亿,同比翻倍
能力建设成为百信银行在2025年报中被强调的内容。
据百信银行介绍,在2025年 ,该行不断强化重点科技能力建设,提升科技赋能业务质效 。健全覆盖客户全生命周期与多维特征的标签体系,日均调用量突破2000万次 ,有力支撑营销与风控决策。打造业内领先的小微企业立体画像,覆盖12大主题、近5000个实时特征,为业务流程提供了精准的数据支撑。
官网显示 ,百信银行作为一家AI驱动的数字普惠银行,致力于通过人工智能 、大数据、云计算等技术,探索金融创新,优化金融产品 ,为最广泛人群带来平等、便捷 、安全的数字普惠金融服务 。
毫无疑问,作为一家无实体网点的直销银行,百信银行对数据、线上流量的依赖是其基因里的特质。
但这种模式下与获客相关的成本费用 ,却在2025年显得异常昂贵。
年报数据显示,截至2025年末,百信银行的业务宣传费支出达3.7亿元 ,同比增幅达到103% 。这一数字甚至超过了该行与信息科技相关的研发费用单项投入。而作为对比,百信银行同期的员工成本也已降至5.18亿元。
图/根据百信银行近年来年报数据,新京报贝壳财经记者制图
新京报贝壳财经记者黄鑫宇
编辑陈莉
校对刘军
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